DQZHAN訊：新能源發(fā)展的五個挑戰(zhàn)與四個驅(qū)動

隨著全球二氧化碳減排共同治理步伐的加快以及技術(shù)進步與政策跟進，我國未來新能源發(fā)展將受到“能源結(jié)構(gòu)變化”“新能源經(jīng)濟性提升”“智慧電網(wǎng)與微電網(wǎng)快速發(fā)展”以及“電動汽車技術(shù)發(fā)展”的“四大驅(qū)動”。未來新能源發(fā)電的經(jīng)濟性將不斷提高，預(yù)計到2035 年我國可再生新能源(包括風能、太陽能、地熱能、生物質(zhì)能，不含核電和水電)占一次能源的比重將由2015 年的2.9% 提高到8.0% 以上。因此，2035 年后新能源的快速發(fā)展將對傳統(tǒng)油氣公司產(chǎn)生一定影響，傳統(tǒng)油氣公司將面臨如何在新能源發(fā)展中布局的問題。

引言

新能源具有資源潛力大、環(huán)境污染低、可持續(xù)利用的特點，將成為人與自然和諧發(fā)展的重要能源。目前雖然國內(nèi)新能源發(fā)展面臨諸多制約，但從長遠來看，新能源在電網(wǎng)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)研發(fā)、融資渠道和碳資產(chǎn)交易機制等方面面臨的挑戰(zhàn)正逐漸向機遇轉(zhuǎn)化。未來新能源發(fā)展將受到能源結(jié)構(gòu)變化、新能源發(fā)展經(jīng)濟性提高、智慧能源與微電網(wǎng)快速發(fā)展和電動汽車發(fā)展沖擊傳統(tǒng)油品市場等因素的驅(qū)動，將促進傳統(tǒng)能源油氣公司向新能源跨界。

1.新能源發(fā)展的五個挑戰(zhàn)正逐漸向機遇轉(zhuǎn)化

新能源在生產(chǎn)、傳輸、儲存及消費等環(huán)節(jié)還面臨很多挑戰(zhàn)，但挑戰(zhàn)逐漸向機遇轉(zhuǎn)化。

1.1 電網(wǎng)發(fā)展滯后、可再生能源優(yōu)先調(diào)度機制不健全，但隨著微電網(wǎng)發(fā)展的不斷推進，新能源發(fā)展的機遇將凸顯

目前，可再生能源發(fā)展規(guī)劃與電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃的統(tǒng)籌銜接矛盾較為突出，由于區(qū)域電網(wǎng)結(jié)構(gòu)限制及外送通道建設(shè)滯后，風電、光伏發(fā)電集中開發(fā)地區(qū)面臨的限電形勢愈發(fā)嚴峻，導(dǎo)致資源豐富地區(qū)的優(yōu)勢難以實現(xiàn)。

很多地區(qū)尚未建立完善的保障可再生能源優(yōu)先調(diào)度的電力運行機制，仍然采取平均分配的發(fā)電量年度計劃安排電力調(diào)度運行，國家《可再生能源法》的保障性收購要求得不到切實落實，可再生能源發(fā)電系統(tǒng)被限制出力的現(xiàn)象十分嚴重?！笆濉逼陂g，中國電力工業(yè)規(guī)劃編制受特高壓建設(shè)等重大未決事項影響遲遲未能確定，可再生能源發(fā)展目標和電網(wǎng)配套設(shè)施建設(shè)的滯后之間的時間空間錯配，導(dǎo)致了“大范圍、常態(tài)性”的“棄風棄光”限電現(xiàn)象。加之經(jīng)濟發(fā)展放緩，電力需求不足，新能源發(fā)電遭遇了****的限電危機。

然而國家減排力度不斷加大和微電網(wǎng)的快速發(fā)展，對新能源的發(fā)展有重大的促進作用，新能源發(fā)展機遇期即將到來。我國將于2030 年左右使二氧化碳排放達到峰值并爭取盡早實現(xiàn)，2030 年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005 年下降60% ~ 65%，非化石能源占一次能源消費比重達到20% 左右，森林蓄積量比2005 年增加45 億立方米左右。隨著我國CO2 排放總量控制力度加大，中國核證自愿減排量(CCER)和碳資產(chǎn)交易體系的加速完善，將有助于加快新能源發(fā)展步伐。同時，微電網(wǎng)的快速發(fā)展代表了未來能源發(fā)展趨勢，是“互聯(lián)網(wǎng)+”在能源領(lǐng)域的**性應(yīng)用，對推進節(jié)能減排和實現(xiàn)能源可持續(xù)發(fā)展具有重要意義，為新能源發(fā)展打通外輸通道，新能源發(fā)展的機遇凸顯出來。

1.2 政府補貼缺乏持續(xù)性和有效性將影響新能源發(fā)展，隨著管理手段的不斷探索和完善，補貼的效果和效率將提高

政府補貼政策缺乏持續(xù)性、補貼效率不高將影響新能源發(fā)展。首先，新能源建設(shè)和運營過于依賴政策補貼，在經(jīng)濟發(fā)展水平較高的時期，政府將有更多的富余資金用來投資，客觀上促進了新能源的發(fā)展。在經(jīng)濟低迷期，用有限的資金支持可再生能源發(fā)展顯得捉襟見肘，如果國家財政逐漸取消對新能源的補貼，對新能源的發(fā)展是致命的。特別是當前傳統(tǒng)能源價格普遍下行，新能源的相關(guān)技術(shù)經(jīng)濟性相對處于劣勢，新能源在國家財政不能持續(xù)補貼之后，發(fā)展將面臨困境。其次，在新能源發(fā)展中， 政府的補貼政策造成許多企業(yè)為了套取補貼，新能源設(shè)施建成不用的狀況較為普遍。另外可再生能源補貼資金存在巨大缺口，補貼拖欠較為嚴重。光伏上網(wǎng)電價補貼主要來自于可再生能源電價附加，目前可再生能源附加征收額度為1.5 分/ 千瓦時，2015 年征收額約為500 億元，預(yù)計僅能滿足2013 年9 月之前納入可再生能源補貼目錄的項目資金需求，到2015 年底，這部分資金缺口達到400 億元以上。

隨著政府管理手段的不斷探索和完善，補貼的效果和效率將提高。未來隨著國家新能源產(chǎn)業(yè)政策不斷優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)配套措施不斷完善，科技**扶持力度加大，新能源產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵性技術(shù)取得突破，新能源企業(yè)將逐步由依賴政府補貼的盈利模式轉(zhuǎn)向依靠技術(shù)進步、成本下降獲取經(jīng)營效益。同時，隨著可再生能源補貼政策的不斷完善，補貼申報程序簡化，這將提高補貼發(fā)放的及時性，有利于發(fā)電企業(yè)資金流轉(zhuǎn)順暢、降低財務(wù)成本，進而促進企業(yè)的技術(shù)**、技術(shù)改造升級。

1.3 下游新能源汽車發(fā)展面臨技術(shù)缺陷和收益狀況不佳的雙重瓶頸，但技術(shù)進步將有效突破瓶頸。

電動汽車先天性技術(shù)難題達不到替代油和氣的程度。在極冷極熱的氣候條件下，電動汽車與燃油汽車相比缺乏耐候性，特別是當氣溫降至零下十幾度時，電動汽車基本不能行駛，技術(shù)上達不到替代油和氣的程度。

收益狀況不佳、缺乏經(jīng)濟性是新能源汽車發(fā)展*大的瓶頸。國內(nèi)能源企業(yè)充換電設(shè)施建設(shè)起步較早，然而由于充換電業(yè)務(wù)收益普遍不佳，難以大范圍推動新能源充換電設(shè)施的擴張。同時，電動車替代傳統(tǒng)燃油車方面，電動汽車投資遠比燃油車高， 缺乏經(jīng)濟性，還存在充換電導(dǎo)致的運力減損問題。

未來電池技術(shù)進步將對新能源汽車發(fā)展的瓶頸有所彌補。短期來看，電動汽車技術(shù)發(fā)展的重點是通過擴大電池容量和增加電池數(shù)量配置來延長續(xù)駛里程，減少充電次數(shù)。長期來看，新型電池性能的逐步完善和量產(chǎn)，將逐步取代現(xiàn)行的鋰電池。例如，正在研發(fā)的亞氨基鋰電池，采用硅取代石墨作為陽極材料，大幅提升了電池容量、性能和使用壽命，有望大規(guī)模取代現(xiàn)行鋰電池技術(shù)。同時，日本和美國科學家還在提升鋁、鎂、鈉等電池的性能。

1.4 融資難嚴重制約新能源企業(yè)的發(fā)展，但綠色金融的快速發(fā)展有望成為刺激新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“經(jīng)濟杠桿”

高額的融資成本使得我國新能源企業(yè)成本高企，大幅侵蝕企業(yè)利潤，嚴重制約風電、光伏等制造業(yè)的技改和新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。一是部分金融機構(gòu)鑒于新能源企業(yè)**貸款率高企，普遍收緊信貸融資。二是我國骨干新能源企業(yè)喪失在海外資本市場融資能力。以光伏企業(yè)為例，雖然我國骨干新能源企業(yè)多在境外上市，但因盈利能力不強、受行業(yè)整合以及國外貿(mào)易爭端等影響，不被境外投資者“看好”，缺乏境外資本市場競爭力，基本喪失在海外資本市場融資能力。三是我國境內(nèi)融資成本較高。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計，我國多數(shù)光伏企業(yè)融資成本在8% 左右，部分企業(yè)甚至高達10%，而境外融資成本多在3% ~ 5% 左右。

目前“能源+金融”的綠色金融時代已經(jīng)到來，未來將成為刺激綠色產(chǎn)業(yè)的“經(jīng)濟杠桿”。預(yù)計“十三五”期間，綠色金融產(chǎn)業(yè)將成為金融業(yè)發(fā)展的新亮點，政策紅利、市場需求、資本助推等多方位利好，帶動產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模8萬億到10 萬億元。綠色債券作為其中一個典型的資本工具，為金融機構(gòu)和綠色企業(yè)提供了一個新的、融資成本較低的渠道。

1.5 我國 CDM 機制發(fā)展滯后導(dǎo)致新能源碳減排價值難以實現(xiàn)，但隨著中國核證自愿減排量(CCER) 的建立完善，將進一步發(fā)揮新能源綠色價值推動力

雖然我國積極推動CDM 項目的開發(fā)，但其發(fā)展面臨著諸多不確定性，導(dǎo)致新能源碳減排價值難以實現(xiàn)，難以促進綠色產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。首先CDM 注冊難度大。典型的CDM 項目運行過程復(fù)雜，要經(jīng)過國內(nèi)審批，國際注冊與簽發(fā)。漫長的審批過程需要大量的人員、資金投入。其次碳交易體系缺失。盡管中國在國際碳市場中占有很大份額，但由于我國碳資本與碳金融發(fā)展落后，沒有形成完整的碳交易體系，缺乏成熟的碳交易法律、制度和碳交易市場機制，使得中國處于國際碳市場及碳價值鏈的低端位置并沒有話語權(quán)。再次CDM 未來發(fā)展存在巨大的不確定性?！毒┒甲h定書》一期承諾期的有效截止日期是2012 年12 月31 日，2013 年起世界各國便不再受其制約，加之當前因發(fā)達國家經(jīng)濟處于低谷，企業(yè)開工負荷相對較低，碳排放指標需求下降，對于購買發(fā)展中國家碳排放指標的意愿不斷減弱，為CDM 的發(fā)展帶來了巨大的不確定性。

中國CCER 機制快速發(fā)展，成為今后我國企業(yè)碳資產(chǎn)交易的主要機制，對新能源的發(fā)展有十分重大的促進作。自2012 年6 月我國發(fā)布了溫室氣體自愿減排辦法以來，2015 年1 月，中國國家自愿減排和排放權(quán)交易注冊登記系統(tǒng)上線，CCER 開始作為交易標的進入試點碳市場。碳資產(chǎn)累計方面，截至2016 年6 月30 日，中國自愿減排信息平臺公示的審定項目合計2 198 個，其中725 項獲得國家發(fā)改委備案，并有179 個項目減排量獲得第三方核證，預(yù)計可產(chǎn)生CCER 現(xiàn)貨超過8 000 萬噸;從項目類型上看，風力、水力、光伏以及生物質(zhì)等可再生能源發(fā)電項目CCER 開發(fā)較為充分。碳資產(chǎn)交易方面，截至2017 年7 月，國內(nèi)共有9 個交易機構(gòu)開展CCER 交易業(yè)務(wù)，在已開展CCER 交易的7 個試點碳市場中，2016 年CCER 合計成交6 400 萬噸。CCER 機制將逐漸取代CDM 機制，成為今后我國企業(yè)碳資產(chǎn)交易的主要機制和場所，CCER 與新能源兩者相互促進相互影響，新能源的開發(fā)和利用可以創(chuàng)造很多CCER 資產(chǎn)，而CCER 資產(chǎn)的交易又可以獲得新能源發(fā)展資金，將有力推動我國新能源企業(yè)減排價值的實現(xiàn)，加速新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2. 新能源發(fā)展面臨的四個驅(qū)動將促進傳統(tǒng)石油公司向新能源跨界

全球經(jīng)濟的低速發(fā)展將使現(xiàn)有能源增速減緩， 在能源結(jié)構(gòu)變化、新能源經(jīng)濟性提高、智慧能源與微電網(wǎng)快速發(fā)展、電動汽車發(fā)展將對傳統(tǒng)油品市場巨大沖擊等因素的驅(qū)動下，傳統(tǒng)石油公司將加快能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和向新能源跨界轉(zhuǎn)型。

2.1 能源結(jié)構(gòu)變化的驅(qū)動

2.1.1 未來 20 年全球能源消費總量將低速增長， 結(jié)構(gòu)將逐漸優(yōu)化

未來20 年世界能源消費繼續(xù)保持低速增長，預(yù)計到2035 年，世界能源消費將由2016 年的132.8億噸油當量，增長到 175.2 億噸油當量，年均增長1.5%。其中，石油消費年均增長0.7%，天然氣1.6%，煤炭0.4%，核電2.4%，水電1.8%，風電、太陽能、生物質(zhì)和地熱等其他可再生能源7.2%。

世界能源結(jié)構(gòu)將逐漸優(yōu)化，煤炭和石油消費比重將持續(xù)下降，天然氣消費比重顯著上升。化石能源比重由85.5% 下降到77.9%，非化石能源比重由15.5% 上升到22.1%?；茉粗?，煤炭和石油的消費比重將顯著下降;非化石能源中，風電、光伏等其他可再生能源比重上升幅度*大。