DQZHAN訊：基于供需平衡視角分析“一帶一路”沿線國家電力投資需求

導(dǎo)讀：本文根據(jù)電力經(jīng)濟(jì)學(xué)和電力技術(shù)經(jīng)濟(jì)的基本原理，探索電力供需動態(tài)平衡與城鎮(zhèn)化演變的關(guān)系，形成獨(dú)具電力特色的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段劃分標(biāo)準(zhǔn)；從電力投資需求的規(guī)模和時間兩個維度出發(fā)，形成“一帶一路”沿線國家電力投資需求綜合評價；對沿線代表性國家的電力供需形勢進(jìn)行簡要評述。

在“一帶一路”倡議的**下，中國對外電力投資在資金和技術(shù)的支持下呈現(xiàn)高速增長的態(tài)勢。準(zhǔn)確判斷“一帶一路”沿線國家所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，從供需平衡的視角綜合評價沿線國家對電力投資的需求，對中國企業(yè)對外電力投資決策具有十分重要的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

一、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與電力供需發(fā)展規(guī)律

（一）“經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段”的概念內(nèi)涵和劃分標(biāo)準(zhǔn)

電力消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長密切相關(guān)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整優(yōu)化的過程，可分為不同的階段，不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段具有不同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家霍利斯˙錢納里把現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理解為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的**轉(zhuǎn)變，依據(jù)人均收入水平，將經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變過程分為不同階段，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程可分為初級產(chǎn)品生產(chǎn)階段、工業(yè)化階段和后工業(yè)化階段（表1）。

由于各國貨幣的相對價值隨時間發(fā)生變化，各國以美元計價的人均收入也會隨時間發(fā)生變化，所以對經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的劃分存在不確定性。用電量作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的溫度計和晴雨表，也是衡量工業(yè)生產(chǎn)、能源消耗以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的定量指標(biāo)，對判斷經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、推測經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢具有先行意義。胡兆光（2013）認(rèn)為用電量與GDP呈正相關(guān)，可以根據(jù)人均用電量和人均生活用電量對經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段進(jìn)行劃分（表2）。

（二）電力供需動態(tài)平衡與城鎮(zhèn)化的演變

城鎮(zhèn)化進(jìn)程促進(jìn)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、公共能源消費(fèi)增加、購買力提升和消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，進(jìn)而促進(jìn)電力需求的增長。從中國經(jīng)驗看，中國城鎮(zhèn)化率與全社會用電量之間具有較高的相關(guān)性：1978年以來，中國城鎮(zhèn)化率與全社會用電量均逐年正增長，兩者相關(guān)系數(shù)為0.95；隨著城鎮(zhèn)化率的提高，全社會用電量呈二次曲線增長。從國際經(jīng)驗看，以美國、日本、法國、意大利、韓國、印度、巴西等七個國家為例，1961~2011年這些國家城鎮(zhèn)化率與全社會用電量的相關(guān)系數(shù)均處于0.8以上，部分國家甚至超過0.97；隨著城鎮(zhèn)化率的提高，用電量總體呈單調(diào)遞增趨勢。

從城鎮(zhèn)化發(fā)展階段看，當(dāng)城鎮(zhèn)化率達(dá)到25%和75%時，用電量增速均出現(xiàn)較為明顯的變化。中國、巴西的城鎮(zhèn)化率突破25%后，用電量增速呈現(xiàn)提升趨勢；美國、法國、意大利、韓國、巴西的城鎮(zhèn)化率突破75%后，用電量增速減緩趨勢明顯。

根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展各階段的特征，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展與電力需求增長、城鎮(zhèn)化演變的規(guī)律，可將城鎮(zhèn)化率作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的劃分參考，以補(bǔ)充經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段人均用電量的劃分標(biāo)準(zhǔn)（表3）。

初級產(chǎn)品階段的經(jīng)濟(jì)活動以初級產(chǎn)品生產(chǎn)為主，人口以農(nóng)村居民為主，電力需求增長緩慢；工業(yè)化階段的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由初級產(chǎn)品生產(chǎn)向制造業(yè)生產(chǎn)轉(zhuǎn)移，人口和就業(yè)逐步向城鎮(zhèn)和**產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，電力需求增長迅速；發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)階段的第三產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，勞動生產(chǎn)率較高，城鎮(zhèn)化率趨于穩(wěn)定，集約化程度高，電力需求增長速度放緩并趨于飽和。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的提升，人均用電量不斷提高，與城鎮(zhèn)化的發(fā)展進(jìn)度也是吻合的，較低經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段具有較高的電力市場發(fā)展空間。

二、“一帶一路”沿線國家電力供需形勢與投資需求

用“一帶一路”沿線國家（不含中國）2015年的人口、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、用電量、發(fā)電裝機(jī)容量、城鎮(zhèn)化率、近三年用電量平均增長率、近三年GDP平均增長率等數(shù)據(jù)，對沿線各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、電力供求形勢和電力投資需求進(jìn)行評價。

（一）“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展與電力供求總體形勢

計算發(fā)現(xiàn)，2015年“一帶一路”沿線國家（不含中國）人口共32.1億，占全球人口總數(shù)的43.69%；全年GDP12.11萬億美元，占全球GDP總額的16.31%；年用電量5.27萬億千瓦時，占全球年用電量總額的22.84%；發(fā)電裝機(jī)容量14.75億千瓦，占全球發(fā)電裝機(jī)容量總額的23.42%。沿線國家平均城鎮(zhèn)化率為58.93%，比全球平均城鎮(zhèn)化率高4個百分點(diǎn)。

從“一帶一路”區(qū)域看，西亞的人均GDP、平均城鎮(zhèn)化率、人均用電量和人均發(fā)電裝機(jī)容量*高，而南亞的以上四項指標(biāo)表現(xiàn)*差，符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展與電力需求增長、城鎮(zhèn)化演變的規(guī)律（表4）。

（二）“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段判斷

根據(jù)表3中經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段劃分標(biāo)準(zhǔn)，“一帶一路”沿線國家所處經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段（表5）表明，“一帶一路”沿線國家大部分處于工業(yè)化階段，電力市場發(fā)展空間很大。

（三）“一帶一路”沿線國家電力投資需求綜合評價

根據(jù)電力經(jīng)濟(jì)學(xué)和電力技術(shù)經(jīng)濟(jì)的基本原理，通過以下步驟對“一帶一路”沿線國家電力投資需求進(jìn)行綜合評價。

首先，將人均GDP、人均用電量、人均發(fā)電裝機(jī)容量和城鎮(zhèn)化率作為要素指標(biāo)，運(yùn)用專家打分法確定要素指標(biāo)的影響權(quán)重，計算電力投資需求規(guī)模維度的量化指標(biāo)。該指標(biāo)數(shù)值越大，意味著該國電力市場發(fā)展空間越大。0~0.49、0.50~0.99、1.00~1.99、2.00及以上依次給予一星至四星評級。

其次，利用近三年用電量平均增長率和近三年GDP平均增長率數(shù)據(jù)計算得到電力彈性系數(shù)，表示電力投資需求的時間維度。該指標(biāo)數(shù)值小于1且越接近0，意味著該國電力投資需求越緊迫；數(shù)值大于1且越偏離1，意味著該國目前電力供給越超前于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。0~0.49、0.50~0.99、1.00~1.99、2.00及以上依次給予四星至一星評級。

*后，計算電力投資需求的規(guī)模維度評級和時間維度評級之和，結(jié)合表5中對各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的判斷，形成電力投資需求的綜合評價（表6）。綜合考慮沿線國家所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、電力投資需求的規(guī)模維度和時間維度（兩個維度評級之和為七星至八星），提出老撾、斯里蘭卡、烏茲別克斯坦、摩爾多瓦、菲律賓、印度、巴基斯坦、阿富汗、塔吉克斯坦等9個國家為重點(diǎn)推薦投資國別。可見，不管是從電力投資需求的規(guī)模還是緊迫性上來看，南亞地區(qū)將是電力投資的熱土。

三、“一帶一路”沿線代表性國家電力發(fā)展形勢簡要評述

選取越南、也門、巴基斯坦、塔吉克斯坦、馬其頓等代表性國家，簡要評述這些國家的電力發(fā)展形勢。

（一）越南

2015年末，越南國內(nèi)發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘考s3865萬千瓦，其中火電裝機(jī)容量約1300萬千瓦，水電裝機(jī)容量1464萬千瓦，燃油裝機(jī)容量87萬千瓦，燃?xì)庋b機(jī)容量800萬千瓦，可再生能源裝機(jī)容量14萬千瓦，垃圾發(fā)電及小型水電裝機(jī)容量200萬千瓦。2016年3月，越南調(diào)整了2011~2020年電力發(fā)展規(guī)劃，以滿足2016年至2030年越南經(jīng)濟(jì)平均增速達(dá)到7%對電力的需求。按照規(guī)劃，到2020年，越南的電力需求將達(dá)到3400~3700億千瓦時，相應(yīng)的電力裝機(jī)容量須達(dá)到4920萬千瓦以上，與2015年末越南國內(nèi)電力裝機(jī)容量相比，越南電力裝機(jī)容量的缺口高達(dá)1000萬千瓦以上。

（二）也門

也門的電力發(fā)展和供應(yīng)非常落后，電力缺口大，不能滿足國民基本生產(chǎn)生活需求。也門是西亞地區(qū)少數(shù)幾個人口在2000萬以上的國家，但是人均用電量僅為217千瓦時，不足西亞地區(qū)人均用電量的4%。除了經(jīng)濟(jì)較為落后之外，缺乏相關(guān)資源也是導(dǎo)致也門電力發(fā)展落后的重要因素。這也說明，也門電力需求增長的潛力較大；一旦其經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展步入正軌，必然存在廣闊的電力市場。

（三）巴基斯坦

2016年末，巴基斯坦國家電網(wǎng)總裝機(jī)容量2122.2萬千瓦，*大負(fù)荷2310.7萬千瓦，輸電和竊電損耗近25%，實(shí)際缺口約500萬千瓦。巴長期以來對燃油燃?xì)怆娬具^度依賴，電源裝機(jī)中燃油燃?xì)怆娬菊?6.5%，水電占33.4%，核電占4.4%，風(fēng)電和光伏共占4.9%，生物質(zhì)能占0.6%，燃煤電站占比不足0.1%。

得益于中巴經(jīng)濟(jì)走廊產(chǎn)業(yè)合作與升級、邊遠(yuǎn)地區(qū)輸配電瓶頸打通、輸電網(wǎng)絡(luò)負(fù)載能力提高，巴持續(xù)多年嚴(yán)峻的電力供需矛盾將在2019年前后基本得到緩解。2019年進(jìn)入電力供需動態(tài)平衡階段后，巴政府計劃關(guān)停大量老舊燃油、燃?xì)鈾C(jī)組以優(yōu)化電源裝機(jī)結(jié)構(gòu)。巴電力市場具有較強(qiáng)的投資潛力，根據(jù)巴國家輸配電公司數(shù)據(jù)，考慮在建、融資、談判階段和規(guī)劃開發(fā)項目，巴國家電網(wǎng)總裝機(jī)容量到2020年預(yù)計達(dá)到3977.8萬千瓦。

（四）塔吉克斯坦

塔吉克斯坦年發(fā)電量約130億千瓦時，而年用電需求量約230億千瓦時。原蘇聯(lián)時期，電力缺口主要通過中亞電網(wǎng)從烏茲別克斯坦和吉爾吉斯斯坦進(jìn)口得以解決，但2009年底烏茲別克斯坦退出中亞電網(wǎng)，塔電力進(jìn)口受限，多次發(fā)生大面積停電，很多地區(qū)冬春季實(shí)行限電措施。例如2015~2016年冬春季，塔大部分城市每天供電時間為6~10小時，許多邊遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)每天供電2~3小時。冬春季缺電成為影響塔經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活的主要障礙。

（五）馬其頓

馬其頓一直是缺電國家，年用電量70~80億千瓦時，而國內(nèi)電力生產(chǎn)只能滿足66%的用電需求，其余主要依靠從希臘進(jìn)口。馬其頓現(xiàn)有2座火力發(fā)電站，29座水電站?；痣娬究傃b機(jī)容量為80萬千瓦，年發(fā)電量占國內(nèi)發(fā)電量的62.5%；水電站總裝機(jī)容量為63.4萬千瓦，水電年發(fā)電量占國內(nèi)發(fā)電量的35%。馬其頓規(guī)劃大力發(fā)展水電項目以緩解其電力依靠進(jìn)口的局面，但由于資金不足等原因，項目基本處于停滯狀態(tài)。

四、結(jié)語

電力工業(yè)作為在國民經(jīng)濟(jì)中舉足輕重、與國計民生息息相關(guān)的行業(yè)，因其投資門檻較高，為實(shí)力雄厚和資金充裕的國家和企業(yè)提供了較為廣闊的舞臺。本文根據(jù)電力經(jīng)濟(jì)學(xué)和電力技術(shù)經(jīng)濟(jì)的基本原理，探索了電力供需動態(tài)平衡與城鎮(zhèn)化演變的關(guān)系，形成了“一帶一路”沿線國家電力投資需求綜合評價，以期為中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家開展電力投資的決策提供量化評價方案。

為保證研究對象的可比性和完整性，本文采用了世界銀行、國際貨幣基金組織等機(jī)構(gòu)公布的沿線國家2015年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，進(jìn)而提出了重點(diǎn)推薦投資國別。2015年至今，老撾、巴基斯坦等部分國家大量在建電力項目陸續(xù)投產(chǎn)，電力供需形勢與2015年相比發(fā)生了較大變化。通過本文提出的評價方法，可長期對沿線國家進(jìn)行滾動統(tǒng)計和對比研究。

此外，由于電力增長潛力和實(shí)際需求有一定差異，在開展實(shí)際決策研究中，除了從供需平衡視角進(jìn)行考量外，還需著力分析“一帶一路”沿線國家與投資可行性相關(guān)的政治、社會、法律環(huán)境，并結(jié)合電力進(jìn)出口、投資管制等產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行綜合判斷。