DQZHAN訊：中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)開(kāi)始分化 進(jìn)入全方位競(jìng)爭(zhēng)階段

中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)2014年進(jìn)入快速發(fā)展期，行業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，新能源汽車(chē)產(chǎn)量規(guī)模從2014年8.3萬(wàn)輛增長(zhǎng)到2017年81.1萬(wàn)輛，三年增長(zhǎng)近10倍。這帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)相關(guān)核心零部件的發(fā)展。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)動(dòng)力電池出貨量從2014年的4.4GWh上升到2017年的44.5Gh。中國(guó)新能源規(guī)模從產(chǎn)能、產(chǎn)量、投資規(guī)模等多方面已成為全球規(guī)模*大的市場(chǎng)。動(dòng)力電池作為新能源汽車(chē)核心零部件，中國(guó)在該板塊逐漸獲得國(guó)際地位。

雖然中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)模已連續(xù)三年位居全球*大，但國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)并非一帆風(fēng)順，先后經(jīng)歷了“2014年爆發(fā)”“2015年全員搶裝”、“2016年補(bǔ)貼清查、三元暫緩”、“2017年政策調(diào)整”等階段，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)考驗(yàn)重重。

新能源行業(yè)在滾滾向前，處于不斷摸索不斷進(jìn)步階段。作為新能源汽車(chē)的核心——?jiǎng)恿﹄姵厥侵刂兄兀侵袊?guó)能否實(shí)現(xiàn)汽車(chē)強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵點(diǎn)。當(dāng)前中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)存在較多問(wèn)題，仍需要一定時(shí)間優(yōu)化、調(diào)整，以提高行業(yè)整體實(shí)力。整體來(lái)看，當(dāng)前中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

1.一家獨(dú)大，一枝獨(dú)秀

從2017年及2018年Q1中國(guó)動(dòng)力電池的裝機(jī)總量來(lái)看，寧德時(shí)代占有率分別為29%、50%，遙遙**于后面企業(yè)。另外國(guó)內(nèi)4-10名企業(yè)之間差距不明顯，同質(zhì)化嚴(yán)重。這明顯表明中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)呈現(xiàn)一枝獨(dú)秀、一家獨(dú)大局面。

寧德時(shí)代當(dāng)前除了產(chǎn)量規(guī)模遙遙**國(guó)內(nèi)其他電池企業(yè)，其在產(chǎn)能、研發(fā)投入、技術(shù)儲(chǔ)備、客戶(hù)數(shù)量級(jí)結(jié)構(gòu)、制造先進(jìn)性等多方面均**于國(guó)內(nèi)企業(yè)。

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)是萬(wàn)億級(jí)產(chǎn)業(yè)，GGII認(rèn)為，動(dòng)力電池作為核心零部件，不可能一直一家獨(dú)大。因此中國(guó)動(dòng)力電池環(huán)節(jié)急需部分企業(yè)崛起，以共同推動(dòng)新能源汽車(chē)行業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

2.進(jìn)入全方位競(jìng)爭(zhēng)

新能源汽車(chē)行業(yè)爆發(fā)，直接帶動(dòng)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展。我國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)也將經(jīng)歷多個(gè)發(fā)展階段，每個(gè)階段的競(jìng)爭(zhēng)要素、發(fā)展重點(diǎn)有所不同。

2014年之前，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)處于起步階段，技術(shù)不明、前景不明;2014-2016年處于爆發(fā)期，企業(yè)產(chǎn)能成為主要競(jìng)爭(zhēng)要素。期間，動(dòng)力電池整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈處于產(chǎn)能不足、供需失衡狀態(tài)，導(dǎo)致碳酸鋰、六氟磷酸鋰、鈷等核心原材料價(jià)格大幅上升，從而提升產(chǎn)業(yè)鏈的盈利能力。

從2015年開(kāi)始產(chǎn)業(yè)鏈加大電池、材料等產(chǎn)能建設(shè)。產(chǎn)業(yè)鏈供需在2018年開(kāi)始逐漸調(diào)整，從供需失衡到供大于求，到供需平衡階段。爆發(fā)期間，產(chǎn)業(yè)鏈部分企業(yè)盲目進(jìn)入，產(chǎn)能同質(zhì)化建設(shè)，產(chǎn)能性能、科研實(shí)力等未同步提升，因此部分企業(yè)在新的發(fā)展階段面臨淘汰或調(diào)整。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)認(rèn)為，2017年下半年開(kāi)始，動(dòng)力電池行業(yè)開(kāi)始分化，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)階段已經(jīng)逐漸從產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入全方位競(jìng)爭(zhēng)階段。

中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)2018~2020年進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期，對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)要素提出了新的要求，其中關(guān)鍵要素包括：

動(dòng)力電池進(jìn)入全方位競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)的綜合實(shí)力要求大幅提升，若動(dòng)力電池企業(yè)希望在未來(lái)動(dòng)力市場(chǎng)獲得一席之地，需要在產(chǎn)能規(guī)模、生產(chǎn)管控、成本控制、供應(yīng)鏈、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等多方面持續(xù)投入、持續(xù)提升。

動(dòng)力電池進(jìn)入全方位競(jìng)爭(zhēng)，主要與下游終端市場(chǎng)的發(fā)展階段有關(guān)。2014~2017年新能源汽車(chē)市場(chǎng)主要靠新能源客車(chē)、物流車(chē)等面向公共領(lǐng)域或者品牌認(rèn)知度不高的終端。2017年開(kāi)始新能源乘用車(chē)快速增長(zhǎng)，成為拉動(dòng)新能源汽車(chē)規(guī)模邁向百萬(wàn)輛級(jí)的主要?jiǎng)恿?。新能源乘用?chē)的標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)用場(chǎng)景、品牌力、適用人群、市場(chǎng)規(guī)模等均有很大不同，因此對(duì)上游供應(yīng)鏈也提出新的要求。

3.資金成為現(xiàn)階段動(dòng)力電池環(huán)節(jié)非常重要的競(jìng)爭(zhēng)要素

中國(guó)新能源汽車(chē)近幾年蓬勃發(fā)展，很大程度得益于國(guó)家利好政策持續(xù)推動(dòng)及財(cái)政補(bǔ)貼直接刺激。2016年底新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策調(diào)整，補(bǔ)貼下放方式由“預(yù)撥制”變?yōu)椤扒逅阒啤?，這加大新能源產(chǎn)業(yè)鏈的資金要求，導(dǎo)致“主機(jī)廠——?jiǎng)恿﹄姵睾诵牧悴考嫌卧牧稀钡榷喾叫纬扇莻鶆?wù)，特別是夾在中間的動(dòng)力電池企業(yè)，上游部分原材價(jià)格暴漲，且供應(yīng)緊張，電池企業(yè)需要現(xiàn)金甚至預(yù)付款鎖定原材料，下游主機(jī)廠壓價(jià)及一定賬期，導(dǎo)致電池企業(yè)備受兩頭擠。

動(dòng)力電池行業(yè)雖已初具規(guī)模，但行業(yè)還處于投資階段，動(dòng)力電池性能還有很大提升空間，企業(yè)需要資金在新增產(chǎn)能及產(chǎn)能升級(jí)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、下游客戶(hù)開(kāi)發(fā)等工作，否則在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中面臨被淘汰或落后。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)7~30名間的動(dòng)力企業(yè)營(yíng)業(yè)收入普遍介于3~20億元，企業(yè)間營(yíng)收差異不大，受單一訂單的影響較大。而且，區(qū)間的大部分企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化較重，在補(bǔ)貼門(mén)檻持續(xù)提升、乘用車(chē)市場(chǎng)從A00級(jí)往A0、B級(jí)等**車(chē)型延伸發(fā)展時(shí)，主機(jī)廠對(duì)動(dòng)力電池關(guān)鍵要素考核大幅提升，這區(qū)間企業(yè)需要充足資金以配合乘用車(chē)客戶(hù)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)和升級(jí)。

整體來(lái)看，發(fā)展新能源汽車(chē)已成為全球趨勢(shì)，2016-2017年多家國(guó)際車(chē)企均加入新能源汽車(chē)戰(zhàn)場(chǎng)，且還有多家新造車(chē)實(shí)力在崛起。隨著主要競(jìng)爭(zhēng)者悉數(shù)入場(chǎng)，及政策保護(hù)逐漸退去，鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)將更充分、更**。